最後結算價計算方式說明. 生效日:104年12月21日. 壹、法源依據. 本公司「股票期貨 契約交易規則」第19條及「股票選擇權契約交易規則」第19條之1。 貳、最後結算價之 計算方式. 股票期貨及股票選擇權契約之最後結算價，以到期日證券市場當日交易 時間收盤前六十分鐘內標的證券成交價之算術平均價訂之；股票期貨及股票選擇權 契約到 ...
選擇權教學：選擇權到期日=結算日、內含價值及時間價值(time value)、最後結算價 一、到期日：選擇權是一衍生性商品，交易所會事先公告其各契約的到期日，到了到期日之後此契約消失，也就是在選擇權結算日後視此履約價是否有履約的價值、可轉換成 ...
輸入下列欄位之數字後，按下「計算理論價格」按鍵，即可顯示買權與賣權之理論價格。 1.標的指數現貨價格：. 輸入臺灣證券交易所發行量加權股價指數(大盤指數)目前的價位。 2.履約價格：. 輸入欲計算之選擇權契約之履約價格。 3.波動率：. 輸入現貨指數之年波動率，此一數字須由使用者自行估計，一般可使用歷史波動率。 4.無風險利率 ...
第3章選擇權價格及價格上下限. 衍生性商品選擇權．期貨．交換與風險管理(再版). 陳威光著. 第一節選擇權到期時的價值(4/4). 以4元買入台積電賣權，履約價為100，當台積電. 股價為96元時，損益兩平點。買入賣權之損失有. 限，獲利很大，但也是有限。 (如圖3-2所示) ...
第一節選擇權到期時的價值. 第二節選擇權到期前的價值. 第三節買權價格上下限. 第四節賣權價格上下限. 第五節影響選擇權價格的因素. 實務專欄花旗銀行率先推出投資型外. 幣存款. Page 3. 第3章選擇權價格及價格上下限. 選擇權：理論、實務與風險管理(再版) 陳威光著. 智勝文化事業有限公司. 第一節選擇權到期時的價值(1/4).
說明： 一、理論價格之計算： 輸入下列欄位之數字後，按下「計算理論價格」按鍵，即可顯示買權與賣權之理論價格。 1.標的指數現貨價格： 輸入臺灣證券交易所發行量加權股價指數(大盤指數)目前的價位。
隱含波動率就是選擇權的真正價格講到價格我們都知道，它是一個買賣雙方成交出來的數字 (廢話?) 但是在選 投資網誌 - Notes 首頁 我的網誌 我的收藏 購買文章 管理 發表 學習地圖 搜尋 常見問題 建議 按讚看精選好文 理財從這裡開始 Money錢 投資自己的 ...
其中: C—期權初始合理價格 L—期權交割價格 S—所交易金融資產現價 T—期權有效期 r—連續複利計無風險利率 σ 2 —年度化方差 N()—正態分佈變數的累積概率分佈函數 ，在此應當說明兩點：
選擇權契約之組成要素，包括標的物、到期日、履約價格(exercise price)或執行 ... 無 風險利率(risk-free rate, rf)愈高，表示買權買方未來行使購入權利時所「支付」的履約 .... 價平」時之「隱含波動率」，此圖形稱之為「微笑曲線」(smile curve)，如圖3所示。
買進賣權（Buy Put）. 使用時機︰看空市場操作方式︰買進一張二月到期履約價格為5,300的賣權(價格260點) 建立部位時資金流向︰支付260點之權利金(13,000元)
